Le crédit est le levier qui rend un investissement locatif accessible : le prix et les frais de notaire étant finançables, un apport de 300 000 MAD porte un actif de l’ordre de 1,8 million de dirhams, remboursé pour l’essentiel par le locataire.
Encore faut-il que le montage tienne. Voici les paramètres qui déterminent une offre au Maroc.
Taux et durées pratiqués
L’enquête trimestrielle de Bank Al-Maghrib situe le taux moyen des prêts immobiliers à 4,99 % au troisième trimestre 2026, après 5,06 % au deuxième et 5,13 % au premier. La tendance est à la détente, mais lente : le taux directeur est maintenu à 2,25 % depuis mars 2025, sans que les crédits à l’habitat repassent sous les 5 %.
Autour de cette moyenne, comptez une fourchette de 4,5 à 5,8 % selon le profil, la durée et l’établissement. Les durées vont jusqu’à vingt-cinq ans dans la plupart des banques, quinze à vingt-cinq ans pour un non-résident, et le prêt doit en général être remboursé avant soixante-dix ans.
Un écart de 0,5 point sur un emprunt de 700 000 MAD sur vingt ans représente environ 45 000 MAD d’intérêts. Consulter trois banques n’est pas une formalité.
Quotité de financement et apport
Pour un investissement locatif, les banques financent jusqu’à 108 % du prix d’acquisition, pour un résident comme pour un non-résident : le prix, les frais de notaire et les droits d’enregistrement. Les travaux, l’ameublement et les frais d’accompagnement restent à la charge de l’emprunteur.
Sur un bien acheté 750 000 MAD, un financement à 108 % du prix couvre 810 000 MAD : restent à votre charge les travaux, l’ameublement et les frais d’accompagnement, soit de l’ordre de 180 000 MAD.
Taux d’endettement et prise en compte des loyers
Le taux d’endettement maximal se situe entre 45 et 50 % des revenus nets pour un résident, le seuil haut s’appliquant le plus souvent au-delà de 25 000 à 30 000 MAD par mois, et entre 33 et 40 % pour un non-résident. Il se calcule sur la mensualité assurance comprise.
Les loyers déjà perçus sont retenus pour 65 à 100 % selon l’établissement. Le loyer d’un bien que vous n’avez pas encore acheté est traité avec bien plus de réserve : notre simulateur ne le compte pas.
Cette différence de traitement change la capacité d’emprunt de manière significative. Elle fait partie des critères sur lesquels nous orientons le dossier vers un établissement plutôt qu’un autre.
Les pièces du dossier
Un dossier complet dès la première présentation raccourcit l’instruction de plusieurs semaines. Les banques marocaines demandent des pièces récentes et traduites lorsqu’elles émanent de l’étranger.
- Pièce d’identité et justificatif de domicile
- Trois derniers bulletins de salaire ou deux derniers bilans
- Six derniers relevés bancaires
- Compromis de vente signé
- Attestation de travail ou registre du commerce
- Relevé de compte en dirhams convertibles pour les non-résidents
Sources
- Enquête trimestrielle sur les taux débiteurs — Bank Al-Maghrib, consulté le
- Taux directeur et décisions du Conseil — Bank Al-Maghrib, consulté le
Ce guide présente le cadre général applicable à la date de mise à jour indiquée. Il ne constitue ni un conseil juridique, ni un conseil fiscal, ni un conseil en investissement. Consultez un professionnel pour l’application à votre situation.